北京时间22:00，鲍威尔在参议院银行委员会发表半年度货币政策证词。

鲍威尔表示，美国劳动力市场强劲，但并未过热。通胀不是我们面临的唯一风险，"更多好的数据"将提振人们对通胀的信心。在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适。

鲍威尔表示，劳动力市场已经恢复了更好的平衡。这可以从职位空缺与失业率的比率中看出，该比率已恢复到疫情前的水平。

鲍威尔说，美国经济在实现美联储2%的通胀目标方面取得了相当大的进展。他补充说，最近的指标表明经济正在稳步扩张。

鲍威尔表示，"我们继续逐次做出决策。过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。"但他指出，"下一步政策举措似乎不太可能是加息"，"可能的方向似乎是"降息。更多好数据将增强美联储降息的信心，本周的通胀数据如果符合预期，将推动美联储在9月前降息。

鲍威尔回避了如果特朗普当选连任，关税对通胀的影响的问题，他说："我们非常不对竞选类型的信息发表评论。

鲍威尔发表上述言论之际，现货黄金短线下挫6美元，美元指数短线上涨10余点。现货黄金短线波幅扩大至15美元，现货白银短线波幅扩大至0.4美元。

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间7月9日22:00--22:01一分钟内买卖盘面瞬间成交2092手，交易合约总价值4.96亿美元。

"美联储传声筒"Nick Timiraos表示，美联储主席鲍威尔暗示，鉴于通胀已恢复下降，且劳动力市场显示出降温迹象，美联储正更加关注何时降息。

彭博社记者Steve Matthews表示，总体而言，鲍威尔的货币政策似乎相当平衡。最近的通胀数据显示，进一步的温和进展和更多好的数据将增强美联储对通胀率回到2%的信心，这是降息的条件。鲍威尔强调，政策存在两面风险：行动太早或行动太晚。鲍威尔称劳动力市场"强劲，但并未过热"——这清楚地表明美联储并没有试图进一步缓和就业市场。

分析师指出，鲍威尔的言论表明，FOMC不太可能在本月底开会时降息。美国国债收益率震荡，但日内走高，在鲍威尔的证词公布后，标准普尔500指数保持涨势。交易员们预计，美联储9月份首次降息的可能性略高于70%。他们预计2024年将有两次降息25个基点。

彭博资讯首席利率策略师艾拉·泽西（Ira Jersey）指出，证词中没有太多新内容，但它确实强调了美联储对数据的依赖程度。"9月是（可能）降息的阶段，但美联储9月仍面临巨大风险，届时他们可能会被指控（在大选前）帮助民主党，美联储必须谨记这一点。如果我们这样做，会带来什么连锁政治影响？ "

泽西补充道，许多投资者担心通胀仍然过高。美联储注意到支出仍然相当高，尽管有所放缓。所以我认为官员们并不需要降息。但是一旦他们真的开始降息了，他们就会想要继续下去，而且可能比市场预期的要快。我们预计美联储将在11月开始降息。